Оценка

Вы здесь

Оценка права требования

Право требования возникает в результате гражданско-правовых отношений между двумя контрагентами – кредитором и должником. Оценка прав требований необходима при принятии менеджментом решений в части управления финансовым рычагом предприятия, при осуществлении сделки купли-продажи долгов предприятия, при обращении взыскания на имущество должника, при банкротстве предприятия. Кроме того, оценка прав требований проводится при подготовке сделки по переуступке долгов на свободном рынке, причем объектом сделки могут выступать как права требований, так и залоговое имущество. Реализация прав требований может производиться банками путем переуступки прав и в результате конкурсного производства, посредством взыскания обеспечения для полного или частичного удовлетворения прав требований кредитора.

Оценщик определяет рыночную стоимость прав требований, которая выражается денежной суммой, полученной при реализации прав требований на открытом рынке долгов, либо при реализации имущества, являющегося обеспечением долга. В случае реструктуризации долга оценщик также определяет вероятные денежные поступления в счет погашения долга, которые возникнут в результате будущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника.

На сегодняшний день не существует универсальных, общепринятых оценочных методик для оценки прав требований. Оценщики используют методики, утвержденные или согласованные внутри каждой кредитной организации.

В зависимости от типа прав требований перед оценщиком возникает проблема выбора методов оценки. Данный выбор обусловлен существенным отличием предпосылок, то есть статусом должника, юридическими основаниями и предполагаемыми сроками погашения задолженности. При оценке прав требований действующего предприятия и предприятия банкрота существенным отличием являются предпосылки для оценки риска возврата долгов в полном объеме.

Методика оценки прав требований для действующего предприятия включает в себя проведение тщательного финансового анализа компании и дальнейшее прогнозирование ее деятельности. Из этого следует, что моделирование денежного потока от возврата долгов опирается на тщательное прогнозирование оценщиком источников погашения задолженности, включая чистую прибыль компании, построение прогнозного баланса и определение финансовой устойчивости предприятия в будущем. При оценке рыночной стоимости прав требований по предприятию, находящемуся в процедуре банкротства, оценщик анализирует в первую очередь, какими активами обладает заемщик и насколько перспективен возврат долгов.

Важные нюансы при оценке прав требований

1. Сложность при идентификации прав требований. Потенциально собственники могут заложить имущество больше, чем по одному кредиту: умышленно или в результате халатности менеджеров. Это препятствие крайне сложно преодолеть, если одни и те же предметы собственности участвуют в договорах по нескольким кредиторам.

2. Для уменьшения риска по кредиту банк оформляет поручительство. Банк должен регулярно проводить хотя бы минимальную проверку финансовой состоятельности, если поручителями выступают физические лица. Но в реальной практике её проводят единожды – в момент оформления кредита. Это приводит к повышению риска невыплаты по кредиту, так как в течение срока действия кредитного договора поручитель также может потерять платежеспособность.

3. Стоимость по договорам поручительства с физическими лицами не учитывают. Так как взыскание долга из частного имущества поручителя крайне осложнено существованием целого ряда юридических нюансов.

4. Риском также является риск признания кредитного договора недействительным. Например, из-за несоблюдения процедуры одобрения руководством и акционерами компании. Есть и ряд других подводных камней при оценке прав требования. Эксперты компании ООО «Прайм консалтинг», благодаря практическому опыту, хорошо с ними знакомы и готовы квалифицированно проконсультировать вас и составить отчет по оценке максимально грамотно.

Заказать оценку online

 

Рейтинг услуги по отзывам клиентов

Голосов пока нет